{"id":1492,"date":"2007-08-25T15:37:36","date_gmt":"2007-08-25T13:37:36","guid":{"rendered":"http:\/\/www.pageliberale.org\/?p=1492"},"modified":"2007-09-15T09:50:10","modified_gmt":"2007-09-15T07:50:10","slug":"subreporting-sur-les-subprimes","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.pageliberale.org\/?p=1492","title":{"rendered":"Subreporting sur les subprimes"},"content":{"rendered":"

Dans Le Monde,<\/em> article sur les \u00ab\u00a0subprimes\u00a0\u00bb et l’impact sur les \u00ab\u00a0d\u00c3\u00a9favoris\u00c3\u00a9s\u00a0\u00bb:<\/p>\n

A 150 kilom\u00c3\u00a8tres de Los Angeles, l’agglom\u00c3\u00a9ration californienne du comt\u00c3\u00a9 de Riverside – un des plus pauvres de l’Etat -, connue pour ses trailer parks (des campings am\u00c3\u00a9lior\u00c3\u00a9s), est l’une de ces villes qui ont connu un boom immobilier sans pr\u00c3\u00a9c\u00c3\u00a9dent depuis dix ans.<\/p><\/blockquote>\n

La construction de ces cit\u00c3\u00a9s champignons a \u00c3\u00a9t\u00c3\u00a9 le moteur d’un d\u00c3\u00a9veloppement intensif, sp\u00c3\u00a9cialement en Californie du Sud. L\u00c3\u00a0, des m\u00c3\u00a9nages aux revenus modestes ont pu devenir propri\u00c3\u00a9taires apr\u00c3\u00a8s s’\u00c3\u00aatre engag\u00c3\u00a9s dans l’obtention de pr\u00c3\u00aats hypoth\u00c3\u00a9caires \u00c3\u00a0 taux variables, ces fameux subprime consentis aux emprunteurs \u00c3\u00a0 risque…<\/p><\/blockquote>\n

Gr\u00c3\u00a2ce au cr\u00c3\u00a9dit, au lieu de rester dans les trailers parks des milliers de personnes ont pu devenir propri\u00c3\u00a9taires!<\/p>\n

Or, avec la crise du secteur du subprime, rien ne se vend plus dans ces zones suburbaines. Pire, des milliers de petits propri\u00c3\u00a9taires trop endett\u00c3\u00a9s ne peuvent plus rembourser les \u00c3\u00a9ch\u00c3\u00a9ances de leurs cr\u00c3\u00a9dits, et risquent de perdre leur propre logement.<\/p><\/blockquote>\n

Les propri\u00c3\u00a9taires victimes sont forc\u00c3\u00a9ment \u00ab\u00a0petits\u00a0\u00bb, simplement pour attirer la sympathie. Cet adjectif est bien entendu totalement superflu et n’apporte rien \u00c3\u00a0 l’article, mais il a son utilit\u00c3\u00a9. Bref, suite \u00c3\u00a0 des difficult\u00c3\u00a9s financi\u00c3\u00a8res, beaucoup ont du mal \u00c3\u00a0 rembourser. Probl\u00c3\u00a8me, aux Etats-Unis les pr\u00c3\u00aats hypoth\u00c3\u00a9caires sont tr\u00c3\u00a8s d\u00c3\u00a9velopp\u00c3\u00a9s: vous ne devenez propri\u00c3\u00a9taire de votre maison que<\/em> quand vous avez fini de payer. Avant cela, vous pouvez \u00c3\u00aatre expuls\u00c3\u00a9 pour que l’organisme de cr\u00c3\u00a9dit se refasse sur la vente du bien. Evidemment le syst\u00c3\u00a8me a son int\u00c3\u00a9r\u00c3\u00aat pour les pr\u00c3\u00aateurs: si l’emprunteur fait d\u00c3\u00a9faut, il peut toujours revendre le bien. Dans un march\u00c3\u00a9 immobilier en hausse, c’est une garantie contre le risque…<\/p>\n

Aux Etats-Unis, les proc\u00c3\u00a9dures de saisie ont doubl\u00c3\u00a9 en juillet, atteignant 179 599, selon le site Internet sp\u00c3\u00a9cialis\u00c3\u00a9 RealtyTrac, qui d\u00c3\u00a9nombre plus d’1,1 million de proc\u00c3\u00a9dures depuis le mois de janvier, soit une moyenne d’une proc\u00c3\u00a9dure sur 112 foyers.<\/p>\n

La Californie figure parmi les cinq Etats am\u00c3\u00a9ricains o\u00c3\u00b9 les saisies de logements s’acc\u00c3\u00a9l\u00c3\u00a8rent, avec la Floride, le Michigan, l’Ohio et la G\u00c3\u00a9orgie. Certaines zones urbaines, plus ais\u00c3\u00a9es, sont moins touch\u00c3\u00a9es (\u00c3\u00a0 Beverly Hills, on compte une seule saisie, et \u00c3\u00a0 Malibu… z\u00c3\u00a9ro !). Mais partout, la crise du cr\u00c3\u00a9dit entra\u00c3\u00aene une chute des valeurs immobili\u00c3\u00a8res. \u00ab\u00a0S’il y a quatre maisons saisies dans le voisinage, le prix de vente baisse d’au moins 20 %\u00a0\u00bb, affirme Robert Gnaizda, du Greenlining Institute de Berkeley, dont le but est d’encourager l’acc\u00c3\u00a8s \u00c3\u00a0 la propri\u00c3\u00a9t\u00c3\u00a9 pour les revenus faibles. \u00ab\u00a0La crise pr\u00c3\u00a9sente affecte surtout les milieux d\u00c3\u00a9favoris\u00c3\u00a9s.\u00a0\u00bb<\/p><\/blockquote>\n

… quand le march\u00c3\u00a9 immobilier baisse, les emprunteurs ne sont pas s\u00c3\u00bbrs de retrouver leurs fonds, et les pr\u00c3\u00aateurs eux, perdent leur logement… Evidemment les premiers touch\u00c3\u00a9s ont les revenus les plus faibles: on rembourse moins bien quand les revenus baissent…<\/p>\n

La situation est critique dans le comt\u00c3\u00a9 de Riverside : au 2e trimestre 2007, la ville de Hemet a enregistr\u00c3\u00a9 68 saisies (contre 6 pour le 2e trimestre 2006) ; Murrieta en a compt\u00c3\u00a9 142, Temecula 136, Perris 147, Moreno Valley 309… L’histoire de la famille \u00ab\u00a0J.\u00a0\u00bb est exemplaire. Il y a dix ans, ce couple a achet\u00c3\u00a9 un pavillon de quatre pi\u00c3\u00a8ces \u00c3\u00a0 Corona, pour la somme de 148 000 dollars (110 000 euros), en en empruntant la quasi-totalit\u00c3\u00a9. Suite \u00c3\u00a0 des soucis de sant\u00c3\u00a9, leurs revenus ont diminu\u00c3\u00a9. Ne pouvant plus rembourser, ils ont refinanc\u00c3\u00a9 en 2000, et \u00c3\u00a0 trois autres reprises, augmentant chaque fois le montant du pr\u00c3\u00aat, pour tirer des liquidit\u00c3\u00a9s.<\/p><\/blockquote>\n

On appelle pas \u00c3\u00a7a de la cavalerie ? Emprunter plusieurs fois pour couvrir l’emprunt pr\u00c3\u00a9c\u00c3\u00a9dent ?<\/p>\n

Car, avec l’envol\u00c3\u00a9e spectaculaire des prix de l’immobilier dans la r\u00c3\u00a9gion, les soci\u00c3\u00a9t\u00c3\u00a9s de pr\u00c3\u00aats, certaines de pouvoir revendre les cr\u00c3\u00a9dits \u00c3\u00a0 Wall Street, ont sollicit\u00c3\u00a9 tr\u00c3\u00a8s agressivement tous les propri\u00c3\u00a9taires (par courrier, t\u00c3\u00a9l\u00c3\u00a9phone ou courriel), pour les inciter \u00c3\u00a0 mon\u00c3\u00a9tiser leur plus-value immobili\u00c3\u00a8re.<\/p><\/blockquote>\n

En septembre 2005, les \u00ab\u00a0J.\u00a0\u00bb ont emprunt\u00c3\u00a9 \u00c3\u00a0 hauteur de 450 000 dollars, mais se sont vus contraints de mettre la maison en vente, pour faire face aux \u00c3\u00a9ch\u00c3\u00a9ances. Estim\u00c3\u00a9 alors \u00c3\u00a0 480 000 dollars, leur pavillon n’a pas trouv\u00c3\u00a9 d’acqu\u00c3\u00a9reur. Alors, le cr\u00c3\u00a9ancier, GMAC Mortgage, un des plus importants avec 34 bureaux en Californie, a engag\u00c3\u00a9 la proc\u00c3\u00a9dure de saisie.<\/p><\/blockquote>\n

La famille J. a eu les yeux plus gros que le ventre: la maison \u00c3\u00a9tait estim\u00c3\u00a9e \u00c3\u00a0 480.000$ (vous avez dit \u00ab\u00a0d\u00c3\u00a9favoris\u00c3\u00a9s\u00a0\u00bb ?), et donc ils ont emprunt\u00c3\u00a9 \u00c3\u00a0 nouveau… 450.000$! Au lieu de conserver le cr\u00c3\u00a9dit sur 148.000$ initial, ils ont pr\u00c3\u00a9f\u00c3\u00a9r\u00c3\u00a9 r\u00c3\u00a9-hypoth\u00c3\u00a9quer leur maison aupr\u00c3\u00a8s d’autres organisme de cr\u00c3\u00a9dit (qui je suppose a rachet\u00c3\u00a9 le premier cr\u00c3\u00a9dit), pour disposer de cash. Ce n’est pas un exemple de gestion saine!<\/p>\n

\u00ab\u00a0\u00a0\u00bbSubprime\u00a0\u00bb est un mot poli pour d\u00c3\u00a9crire des pr\u00c3\u00aats scandaleux, commente ce lecteur du Los Angeles Times, il s’agit d’une escroquerie qui fait de l’acqu\u00c3\u00a9reur une victime.\u00a0\u00bb Aujourd’hui, des associations de consommateurs r\u00c3\u00a9clament des mesures pour prot\u00c3\u00a9ger les propri\u00c3\u00a9taires en difficult\u00c3\u00a9.[…]<\/p><\/blockquote>\n

Pr\u00c3\u00aats scandaleux ? Sans ces pr\u00c3\u00aats des centaines de milliers de personnes n’auraient pas eu acc\u00c3\u00a8s au cr\u00c3\u00a9dit.<\/p>\n

Acorn (Association of Community Organizations for Reform Now), une organisation nationale vou\u00c3\u00a9e \u00c3\u00a0 la protection des consommateurs d\u00c3\u00a9favoris\u00c3\u00a9s, appelle \u00c3\u00a0 un moratoire d’un an sur toutes les saisies immobili\u00c3\u00a8res et \u00c3\u00a0 la suspension des ventes aux ench\u00c3\u00a8res de propri\u00c3\u00a9t\u00c3\u00a9s saisies, \u00ab\u00a0afin que les victimes des pr\u00c3\u00aateurs pr\u00c3\u00a9dateurs puissent r\u00c3\u00a9am\u00c3\u00a9nager les termes de leurs emprunts\u00a0\u00bb, explique Larry Hynson depuis le si\u00c3\u00a8ge d’Oakland.<\/p><\/blockquote>\n

Un tel moratoire mettrait en faillite les organismes de cr\u00c3\u00a9dit, et n’arrangerait pas pour autant la situation des \u00ab\u00a0d\u00c3\u00a9favoris\u00c3\u00a9s\u00a0\u00bb. O\u00c3\u00b9 trouveront-ils des cr\u00c3\u00a9dits la prochaine fois ?<\/p>\n

Bref cet article n’explique rien, on ne comprend pas comment le syst\u00c3\u00a8me fonctionne, pourquoi et comment il a d\u00c3\u00a9rap\u00c3\u00a9, pourquoi les pr\u00c3\u00aateurs se retrouvent avec beaucoup de d\u00c3\u00a9faillances…<\/p>\n

Pour tout comprendre sur cette crise, allez donc lire<\/p>\n